详细解读ICP经济模型和供需关系分析
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纵观区块链的发展历史，每一个项目的金融属性基本都与其供需关系息息相关，而能够影响供需关系的往往是该项目的经济模型。
和许多Token经济模型不同的是，整个IC网络由一种独特的经济模型平衡，ICP没有一个总量上限，只有供应量的概念，供应量主要由流通供应和质押部分组成，而能够影响ICP实时供应的因素分别为ICP通胀、通缩、神经元的溶解释放和质押。
以下是我们从以下4个方面对ICP经济模型和供需关系之间的一些解读。
ICP流通供应的通缩途径
ICP流通供应的缩量途径
ICP流通供应的通胀来源
ICP流通供应的增量来源
ICP流通供应的通缩途径
ICP转账手续费
发起提案的手续费（只有提案被拒绝的情况下）
网络消耗
ICP转账手续费
在使用ICP账户转账时，每一笔交易都会收取0.0001个ICP，从主网上线至今，ICP转账销毁造成的数量为293。
数据来源：
https://dashboard.internetcomputer.org/circulation
提案手续费
整个IC网络由一个特殊的治理系统管理，它被称为NNS，任何人都能通过质押ICP的形式生成一个神经元发起治理提案或参与治理，当然发起提案也需要花费1个ICP的手续费成本，提案受理后，手续费会被退回，当提案被拒绝后，手续费会被扣除。
根据当前的NNS提案机制，神经元至少要满足质押1个ICP，且拥有6个月溶解时间的前提下才能发起提案，当提案被拒绝后，手续费不会立即扣除，而是在等神经元溶解，将ICP支出到账户时扣除，或者在使用神经元合并功能时扣除。根据网络面板/Dashboard提供的数据显示，目前被拒绝的提案有98个，这意味着从主网上线至今提案手续费的造成的ICP销毁为98 个（可能有部分还没有被销毁，但未来一定会被销毁）。
数据来源：
https://dashboard.internetcomputer.org/governance?p=10&t=98&status=REJECTED
网络消耗
组成Dapp的智能合约被称为软件容器/Canister，而驱动Canister运行需要消耗一种Gas费【Cycles】，而Cycles只能通过销毁ICP来兑换（兑换不可逆），这意味着，IC上的Dapp越多，消耗的Cycles越多，销毁ICP的需求也越大。从主网到现在，网络消耗造成的ICP销毁共有68289个。
销毁如此少的主要原因是IC网络部署合约的超高性价比导致，目前存储1GB的数据1个月的成本仅需0.46美元，对比其他公链的天价成本，IC的存储成本简直微乎其微。但有意思的是在这近6.8万个销毁中，其中可能约有5万个销毁是由一个DeFi项目造成的。
在下图中你会看到从1月20日至今的销毁趋势几乎是呈跳跃式的，这都源自于IC DeFi项目Sonic的上线，1月22日，Sonic正式上线，共提供了3个Swap的Token选项（ICP、WICP、XTC）和一个LP组（WICP/XTC），XTC是一个需要通过1:1 T包装Cycles来铸造，而Sonic直接提供了一种Swap的方式将ICP销毁兑换得来的Cycles铸造成XTC，在需求的促使下，Sonic上所有Swap XTC的ICP都被销毁。
ICP流通供应的缩量途径
将ICP质押到NNS中
将成熟度合并复投
将ICP质押到NNS中
在22年中，新质押到NNS中ICP的一次较大波动在1月2日，大约有5226万个，并都选择了8年的溶解延迟时间。
将成熟度合并复投
在一个提案投票结束后，参与治理投票神经元的“成熟度”都会得到相应的增加，成熟度对应每一个神经元的投票奖励，计算公式为：
neuron_stake* Maturity
ICP质押数量*成熟度
而成熟度只有在合并（Megre）或支出（Disburse）的时才会真实Mint出ICP，如果神经元选择合并（Megre），则意味着神经元看好该项目或想扩大自己的投票权将利息复投。
ICP流通供应的通胀来源
支付给节点提供商的奖励
分配给NNS神经元治理投票的奖励
支付给节点提供商的奖励
从去年5月IC创世纪主网上线至今，支付给节点运营商的奖励总计1477708个ICP，与其他许多公链节点的奖励模型不同，IC节点奖励根据节点运行时间计算分配金本位价值的ICP奖励。因此，每月支付给节点运营商的增发奖励由每月ICP的平均价格决定，这也就意味着，ICP价格越低，增发越多，价格越高，增发越少。根据1月和2月的节点增发奖励测算，当前每月需要支付给节点运营商的ICP价值至少在2百万美元，以当前ICP价格估算为9万个ICP。
数据来源：
https://dashboard.internetcomputer.org/circulation
每月增发给节点提供商的奖励的时间在（12日-15日之间），更多数据可以参见网络面板Node Provider Rewaeds提案：
https://dashboard.internetcomputer.org/governance?topic=TOPIC_NODE_PROVIDER_REWARDS
在今年3月，DFINITY实施了IC节点去中心化路线图中的一项重大进程——优化节点运营商的奖励模型，以减少不必要的ICP通胀。在该提案还未实施前，每月节点运营商收到的ICP奖励是以法币单位计算，提案实施后，每月节点运营商的奖励都将锚定一篮子货币XDR作为计算单位。分布在不同地区的节点运营商所需要支付的电力、机架等成本可能会有所不同，因此分布在不同地区的节点，每月收到的奖励标准不一样，所以后续给到节点的奖励增发可能会受到一些调整。
不同地区节点的每月奖励标准如下：
IC节点去中心化路线图详情：
https://forum.dfinity.org/t/the-state-and-direction-of-decentralization-nodes-on-the-internet-computer/9170
优化节点奖励进程详情：
https://forum.dfinity.org/t/improvements-to-node-provider-remuneration/10553
分配给NNS神经元的奖励
如前言所述，所有参与网络治理的神经元，都会得到币本位的投票奖励，而这部分奖励源自ICP的增发，从主网上线至今，已经增发到供应量中的ICP共有10733326个，还有剩余30263770未发放到供应量中，根据近几月已经增发到供应量中的治理奖励测算，平均每月约有80万个ICP增发到供应量中。
从3月10日至4月10日的期间增发到供应量中ICP数量约为188万，这可能是因为2月实施的44947提案在生效后，有更多神经元的成熟度被合并（Megre）或支出（Disburse）导致，有关于44947提案的更多详情：
https://forum.dfinity.org/t/changes-to-governance-proposals-and-voting-reward-weights-proposal/9172
分配给NNS神经元的所有治理奖励都是根据一个增发曲线增发，在第一年中，NNS会分配ICP供应量的10%增发，并随着时间的推移，增发曲线呈二次方下降，直到8年后下降到5%之后，一直保持为5%。
需要注意的是ICP的总供应量会受到通胀和通缩的实时影响，因此无法预测未来某一天的治理奖励增发，如果你想测算未来某一天的增发曲线可以通过下方链接或下方公式计算：
https://dashboard.internetcomputer.org/circulation
计算公式：设G为IC创世纪时间，t为G和G+8y中（y等于1年，考虑到闰年为366天，1年为365.25天，8y=2922天）的任何时间，在时间t内的增发曲线为R(t)。
关于治理奖励增发的更多详情：
https://medium.com/dfinity/understanding-the-internet-computers-network-nervous-system-neurons-and-icp-utility-tokens-730dab65cae8
ICP流通供应量的增量来源
NNS神经元质押ICP的溶解解锁
将成熟度支出铸造
NNS神经元的溶解解锁
如下图所示，在2022年的前4个月中，平均每个月有500万个ICP从NNS中溶解解锁，这主要是因为有几个神经元大户质押的ICP被解锁导致。从5月开始后，NNS神经元中每月溶解解锁的ICP数量约为300万。
注意：上图中数据的时间来源为3月16日，更多实时数据可以通过下方链接查看
https://dashboard.internetcomputer.org/neurons?p=41&s=100&t=16637
接下来，我们将详细概述NNS神经元的那些机制会影响到ICP的供应量，在NNS中每一个神经元都配置一个溶解延迟的时间，可以理解为我们所熟知的质押时间概念，但与质押时间不同的是，溶解延迟的时间是不可逆的，只能通过溶解的方式减少。
设Bob在NNS中生成了一个神经元，并设置了8年的溶解延迟时间，如果现在Bob开启神经元的溶解状态/Dissolving，并一直保持溶解状态，从现在开始计算，至8年后，该神经元中质押的ICP被解锁。
如果Bob不选择现在开启神经元的溶解，而是在1年后开启，并一直保持溶解状态，从现在开始计算，至9年后，该神经元中质押的ICP被解锁。
根据网络面板/Dashboard中数据显示，有168125353个ICP处于非溶解状态，占ICP质押部分的62.3%，99564217个ICP处于溶解状态，占37.2%。
由于神经元可以随时暂停或开启溶解，因此根据现有因素无法准确预测出在某个时间点有多少个ICP被溶解解锁出来，但以现有因素可以预测出某个时间点ICP溶解解锁的最大上限。
将成熟度支出铸造
接回上述成熟度合并流程，如果神经元选择的是将成熟度支出（Disburse），则意味着神经元想将利息进行提现，成熟度将会被铸造成ICP，转移到用户的账户地址上。
结语
以上是我们ICP的经济模型和供需关系之间的一些解读，如果您在阅读本文时遇到了任何问题，可通过下方二维码找到我们，我们将全程为您提供支持与帮助。
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